中小银行改革重组提速：村镇银行跌破千家，县域金融走向双模式

改革提速：村镇银行跌破千家

今年以来，中小银行改革化险持续深化，村镇银行整合明显提速，行业从高速减量转向稳态提质。截至9月28日，全国村镇银行法人机构数量降至986家，跌破1000家关口。9月14日至20日，13家村镇银行集中退出法人序列，其中11家于9月18日获批；年内已有183家退出，2025年全年退出310家。相比2021年末1651家的历史峰值，改革正以主发起行吸收合并、村改支、解散承接等路径推进。

重组路径与监管逻辑清晰

本轮退出主要分三类：主发起行吸收合并，如上海农商行吸收合并上海崇明沪农商村镇银行，资产负债、机构、业务、员工由母行承继；股份行旗下村镇银行解散后翻牌为母行网点，如厦门翔安民生村镇银行由民生银行承继全部资产负债；区域内农商行内部整合，如青州农商行吸收合并周村青隆村镇银行后，原网点翻牌为支行，存贷款、征信、手机银行等业务整体迁移。法人牌照减少，但网点、客户和存贷款业务大多平移，县域金融服务连续性未中断。

从2026年半年报看，国有大行体系整合已近尾声：农行、交行完成旗下村镇银行法人主体出清，工行仅剩一家。中银富登仍是机构数量最多的村镇银行集团，截至6月末设立134家村镇银行、乡镇支行网点185家，覆盖22个省（区、市），服务客户530.80万户，贷款余额904.90亿元，不良率1.87%，农户和小微贷款占比93.78%。

监管逻辑早已明确。2020年监管部门已明确支持主发起行补充资本、允许优质村镇银行吸收合并高风险机构并改建支行，风险较高者可改设为主发起行分支机构，引入战投时主发起行持股原则上不低于51%。2026年4月，金融监管总局就《农村中小银行机构行政许可事项实施办法（征求意见稿）》征求意见，拟将主发起人最低持股比例由15%提升至51%。农村中小银行法人机构已由3603家压减至2933家，累计减少670家，降幅18.6%。陆岷峰认为，村镇银行从峰值近1700家降至不到1000家，趋势仍会延续但强度趋稳；武泽伟表示，未来将转向稳态提质，以市场化改制、吸收合并、股权优化为主。

双模式并行，县域服务不能断档

村镇银行减少，市场最关心农民、小微和县域工商户贷款会不会更难。改革验收标准不是少了多少法人，而是合并后涉农贷款、农户开户、县域网点可达性是否维持。上海农商行吸收合并崇明沪农商村镇银行后，资产、负债、机构、员工整体承接；青州农商行吸收合并周村青隆村镇银行后，明确保险对接、征信迁移、手机银行切换、存折存单换发等安排，原有信贷客户可在翻牌后的支行继续办理。村改支的核心优势，是把独立法人的资本、授信、内控并入母行体系，共用授信审批、流动性支持、反洗钱及合规系统。

行业研究人士提醒，村改支后要看两个硬指标：物理网点与便民服务点是否保留在原有乡镇，母行是否把农户小额、新型农业经营主体、小微首贷户纳入统一授信，而非用大额对公逻辑替代。若只留一个柜台、把涉农审批上收地市分行，形式上更稳，实质上可能远离田间地头。地方银行人士也提出，风险处置要积极稳妥、分类施策，坚持市场化、法治化，防止风险外溢；改制过渡要平滑，做好人员安置、系统切换、客户迁移、合同变更；功能定位要坚守，整合后仍需服务县域经济、支农支小。

未来格局将走向双模式并行。武泽伟认为，规模化村镇银行法人集团与母行分支机构将适配不同区域：风险承压、经济基础薄弱县域更适合全面改制为银行分支机构；产业活跃、小微密集、需求多元县域更适合保留规模化村镇银行法人体系。陆岷峰表示，高风险机构可坚决改制为分支行，经营良好机构可探索保留法人地位并组建区域性村镇银行集团。业内人士建议，后续评估应将法人减少数和县域信贷覆盖率分开考核，把涉农贷款户数、乡镇网点可触达率、村行改支行后首年普惠余额变化纳入常态化监测披露。