智能算力达2592EFLOPS：芯片产业链迎来新一轮扩容窗口

算力底座加速扩张，芯片需求信号更强

工业和信息化部信息通信管理局局长谢存在20日国新办新闻发布会上表示，前三季度信息通信行业发展总体平稳。截至9月底，我国智能算力规模达2592EFLOPS，即每秒进行百亿亿次浮点运算，同比增长146%。这一增速不仅体现算力基础设施加快建设，也为人工智能产业快速发展提供支撑。对芯片与半导体产业链而言，智能算力规模跃升意味着AI训练和推理所依赖的算力底座持续扩容，AI加速芯片、服务器、高速互联、存储和电源管理等环节有望受益。原文虽未披露具体芯片品类和厂商数据，但从算力规模与同比增速看，算力设施扩容提质仍是下一阶段重要方向。

通信基础设施与开放试点协同推进

截至9月底，外商投资电信企业累计达3455家，较去年同期增长25%，增值电信业务扩大对外开放试点稳步实施。技术演进方面，我国积极开展6G技术试验，促进关键技术优化成熟，为6G技术策源和国际标准研制奠定基础；同时指导成立ION-2030推进组，在国际电联发布有关技术报告，面向2030年及未来加快推进新一代光网络标准研究。应用层面，5G已融入全部97个国民经济大类，工业互联网已覆盖全部41个工业大类。通信网络与算力设施协同，将影响芯片从网络设备到边缘计算终端的部署节奏。

下一步，相关部门将把握新一代通信网建设机遇，谋划实施一批具有战略性、引领性、突破性的重大工程项目，加快算力设施扩容提质，前瞻布局6G技术创新，加强新一代通信网标准体系建设，支持更多符合条件的企业申请卫星物联网业务商用试验，并适时研究进一步扩大增值电信业务开放试点。对半导体行业来说，标准、试验和开放试点往往先于规模化商用，相关芯片设计、模组和测试验证需求可能逐步释放。

电子制造投资升温，AI终端与北斗芯片扩围

前三季度，我国电子信息制造业呈现增长快、创新活、投资多的特点。已有超百款人工智能终端产品符合L3辅助级能力要求，能够理解复杂意图、主动服务用户。端侧AI能力提升，通常需要更强的SoC、存储、传感器和电源管理芯片协同，终端芯片的价值量和集成度有望继续提升。

北斗独立定位芯片场景应用持续扩围，多个城市在共享两轮车、巡游出租车等特定领域已实现100%应用北斗。定位芯片从单一导航走向多场景渗透，将带动射频、基带和定位算法等环节协同演进。投资端，上半年国内PCB新增披露投资金额合计约1691亿元，较去年同期增长4倍以上。PCB是芯片、元器件与终端产品的重要承载基础，其扩产信号反映出电子制造链条对后续需求的积极预期，也为半导体设备、材料与封装环节带来配套空间。

整体看，智能算力、6G与光网络、AI终端、北斗应用和PCB投资共同构成电子信息产业的多维驱动。下一阶段，随着算力设施扩容提质和重大工程项目谋划实施，芯片产业链的关注点将从单一算力规模增长，转向网络、终端、场景与制造能力的协同升级。